兄弟们，昨晚又是不眠夜啊！

　　

我凌晨3点多被手机震醒，打开一看，哇靠，纳斯达克中国金龙指数盘中飙升超2%，三倍做多富时中国ETF直接干到6%+，这是要起飞的节奏啊！（不过尾盘有所回落）。

　　

说真的，这波操作把我整懵了。美股那边还在那磨磨唧唧地震荡，咱们中国资产直接来了个“王炸”。富途控股一晚上涨了7%多，老虎证券也跟着飙了6%+，这俩互联网券商简直是疯了。

　　外资突然180度大转弯

最离谱的是什么？就在前几个月，这帮外资还在那唱衰中国，现在突然全变脸了。

　　

景顺搞了个调查，覆盖了83家主权财富基金和58家央行，管着27万亿美元的大佬们，突然对中国市场“兴趣明显回升”。我就想问问，之前那些说中国不行的分析师，脸疼不疼？

　　

汇丰的刘晶直接说了：“很多国际投资人，尤其是欧美投资人，他们对中国资产的兴趣持续提升。” 贝莱德、渣打也都跟着唱多，渣打更是直接把中国市场列为“超配”。

　　

这变脸速度，比翻书还快啊！

　　数据会说话，涨幅太猛了

来，给大家看看中国概念的战绩。

　　纳斯达克中国金龙指数本周累计涨了3。93%KraneShares中国海外互联网ETF本周暴涨6。97%iShares MSCI中国ETF周涨幅超4%

这都是3月份以来的最大单周涨幅了！

中国海外互联网ETF本周暴涨6。97%。

　　

昨夜个股表现也是喜人。

　　禄达技术直接暴涨33%+新氧大涨17%+京东、爱奇艺、小牛电动都涨了3%+

禄达技术昨夜暴涨33。72%。

　　

反观美股那边呢？台积电跌了2%，博通跌了1%，英伟达、微软也在那磨磨蹭蹭地下跌。只有特斯拉还算争气，涨了3%。

　　

最有意思的是巴克莱银行的最新报告，他们把富途比作“亚洲版的Robinhood+Coinbase+富达”的结合体。

　　

富途现在有270万付费用户，管理资产规模超过1000亿美元，年增长率20%-25%。

　　

巴克莱预测，2025年富途收入能增长48%，达到189亿港元。

　　

而且恒生指数今年以来已经涨了约20%，日均交易额达到400亿美元，全球排第三。香港IPO市场也开始复苏，6月份申请数量创了纪录。

　　特朗普急了，赶紧签字

就在中国资产暴涨的同时，特朗普也坐不住了。美东时间7月18日，他在白宫正式签署了《指导与建立美国稳定币国家创新法案》。

　　

这法案是干啥的？说白了就是要给美元稳定币搞个监管框架。众议院以308票赞成、122票反对通过了这个法案。

　　

但有意思的是，民主党那边有人不爽了，说这法案“未能为消费者、国家安全或金融稳定提供足够的保障”，还指责特朗普家族跟加密货币有利益关系。

　　

哎，我就说嘛，看到中国资产这么猛，老美也急了，赶紧搞点动作出来。

　　

瑞银的张宁说得好：“中国经济的韧性主要来自企业的竞争力与政策的灵活性。”。

　　

上半年的经济数据已经超预期了，电动车等领域更是体现出了明显优势。威灵顿投资还给出了看好中国资产的十大理由，什么估值有吸引力啊、基本面改善啊、政策支持私营部门啊…。

　　

说实话，这些理由早就摆在那了，只是之前那些外资选择性失明而已。

　　接下来怎么看？

外资现在才开始重新评估中国资产，等他们真正大规模进场，那才是真正的好戏。而且你看，连巴克莱都开始吹富途了，说明华尔街对中国互联网券商的认知也在改变。

　　

当然了，市场有涨就有跌，短期波动肯定会有。但大方向上，中国资产的重估才刚刚开始。

　　

那些之前唱衰的，现在打脸不？那些错过的，现在后悔不？

　　

反正我是看明白了，与其听那些分析师瞎BB，不如看看真金白银的资金流向。钱不会说谎，涨幅更不会。

　　

风险提示：本文仅做分析，不作为投资决策。各位投资人请自行判断。

　　

#牛弹琴：特朗普的最大麻烦来了#。

　　周末我复盘了所有的半导体股的业绩，我发现，大多数半导体股业绩都是非常好的，只有4个目前公布的业绩是大幅下滑的，而且是陷入亏损的，具体如下？。

　　第一家：立昂微！

　　上半年立昂微收入同比增长14%，收入达到16。66亿元，但是净利润确实不行，上半年亏损1。2亿元。

　　公司增收不增利有三个原因，第一个公司的扩产项目陆续转产，折旧摊销成本增加，另外的公司存货存在贬值，做了跌价准备，第三个子公司收购联营企业导致利润减少。

　　第二家：电科芯片？。

　　上半年，公司的净利润大幅下滑76%到80%，净利润回落到800万左右，扣非利润大幅下滑120%左右，净亏损500万左右。

　　公司业绩大幅下滑，主要是研发投入增加，公司应收账款出现大幅减值，还有公司的消费电子产品收入持续下滑。

　　第三家：至正股份。

　　上半年公司净亏损2000万到2800万？。

　　公司业绩大幅亏损主要是因为线缆用高分子材料业务由于市场竞争激烈，产品毛利率处于较低水平，未能实现扭亏为盈。

　　第四家：大为股份！

　　上半年公司净利润下滑5%到29%，净亏损1080万以上。

　　郴州锂电项目处于建设投入阶段，管理费用和运营成本等按会计准则计入当期损益。公司按照企业会计准则的有关规定和要求。

　　对相关资产计提相应减值准备。

　　以上是4个业绩陷入亏损的半导体股，他们亏损基本上都是因为资产减值，或者是研发投入，而其他的半导体股基本都是收入利润双增长，尤其是Ai相关的板块，全部都是的大幅增长的，这说明半导体板块已经周期向上了。