今年5月，国有六大行及大型股份制商业银行降低存款利率。根据工农中建发布的公告，目前一年期定期存款利率只有0.95%，年化利率最高的三年期大额存单为1.55%。换言之，在四大行存一年钱，最多按照1.55%的利率结算利息，而且还是要在三年后拿回全部本息，不能提前支取。

　　

在大银行下调存款利率后，中小银行没有立马跟进，但该来的总会来。近期，部分城商行、村镇银行开始降息。

　　

　　

例如，江苏银行三年期定存原来的年化利率是1.85%，已经确定下降至1.75%；嵊州瑞丰村镇银行的各类型存款利率下调10到20个基点；广发银行网点经理透露9月可能下调存款利率。

　　

大家不用觉得意外，国内商业银行一向是大型银行先降息，中小银行根据实际情况逐步降息，这么做是为了避免利率下降得过快导致吸引存款的竞争力更加不足。

　　

小银行降息前，储户们还能享受相对较高的存款利率一段时间，降息后与大银行的息差减小，同样变的无利可图。前几年我们还能在市场上找到年化利率超过5%的长期限定存产品，本轮中小银行降息后2%以上的产品都快要绝迹了。

　　

　　

正是因为存款利率越来越低，居民部门可能正在上演“存款搬家”，根据央行发布的数据推算，今年7月全国存款余额有所增加，但居民部门的存款余额却罕见地同比大幅减少1.1万亿元，与逐步降低的存款收益匹配了起来A股上市公司。

　　

存款收益实在不给力，居民部门的另一大投资“神器”理财产品如何呢？至少最近一个月以来不太理想，甚至出现了连续多日的负收益，即净值下滑。

　　

理财产品的钱主要是投向债券市场，包括购买利率债和信用债，两类债券最近因“股债跷跷板”效应都表现不佳，导致理财产品净值出现波动。这意味着如果是最近买入理财产品或者加仓的，相关部分大概率是亏钱的。

　　

　　

对于不愿意承担高风险的投资者来说现在的处境有点尴尬，存款利率跌至2%以内，理财产品收益率不稳定，想要靠“钱生钱”难度越来越大。另一方面，中国股市倒迎来了难得的高光时刻，A股已经连涨1个月了，上证综指突破3800点，创近十年来新高，难道我们应该把存款或者理财产品里的钱全投到股市里？

　　

我劝大家冷静，股市虽好但不适合所有人，尤其是长期习惯于把钱放在低风险甚至零风险的金融资产里的人。

　　

这段时间A股走势确实不错，而且未来可能还能创新高，但股票跌起来是非常夸张的，一天能跌去好几个点，一周能跌去十几甚至几十个点，操作不当不仅会将让之前的收益全部归零，而且可能造成本金的巨额亏损。

　　

　　

更重要的是，平时只存定存、买理财产品的人一旦接触股票，心态很容易失衡，每天随着股价上下颠簸，犹如坐过山车。毫不夸张地说，有些人会为此而失眠，最终落得个钱没赚到、身体和精神遭受双重折磨的结局。

　　

当然，可以分出一部分资金试水资本市场。比如全部金融资产的5%至20%配置到股市里去，最好是10%以内，绝不能超过20%，这么做的好处是即便遇到股市调整、股价下跌、投资亏损了，也不至于动摇影响生活和心跳。

　　

比如，银行里有50万元存款，拿出5万元投资股票，在较差情况下股票市值跌去一半，也就是亏掉2.5万元，相对于50万元金融资产而言亏掉了5%。

　　

　　

总之，当前存款利率走低、理财收益不稳，股市虽迎来高光但风险巨大。对于普通投资者而言，切不可盲目跟风将所有资金投入股市。合理规划资产配置方能在复杂多变的金融市场中，实现资产的稳健增值，守护好自己的财富与生活。

　　

　　

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