2025年已过大半，回望上半年，我国经济展现出强劲韧性。国内生产总值（GDP）同比增长5.3%，在全球主要经济体中表现亮眼。居民人均可支配收入达到21840元，名义增长亦为5.3%。

　　

尤为值得注意的是，全国居民消费价格指数（CPI）同比微降0.1%，整体物价呈现“稳中有降”的态势。在经济平稳运行的背景下，有观察指出，若无重大变故，2025年下半年，关乎百姓切身利益的房子、车子、存款三大领域，或将迎来一系列深刻调整，这些变化值得我们高度关注。

　　

　　第一、房产市场：分化加剧与模式革新

进入2025年，房地产市场延续了去年的调整态势，“量价齐跌”仍是主旋律。最新数据显示，今年1至6月，全国新建商品房销售面积同比下降3.5%，销售额下降5.5%。同时，百城二手住宅价格在上半年累计下跌了3.60%。

　　

展望下半年，市场格局预计将发生显著转变，主要体现在三个方面：

　　

房价走势区域分化日益鲜明。

　　

自2022年开启调整周期以来，房价下行已从郑州、天津、石家庄等二三线城市，逐步蔓延至上海、深圳等一线城市。

　　

未来，这种普跌局面将向结构性分化演变。部分前期跌幅较深、调整相对充分的二三线城市，其房价下行速度有望趋缓甚至企稳。

　　

然而，对于上海、深圳等房价收入比长期畸高（超过40倍）的一线城市，由于其房价与居民实际购买力存在较大脱节，下半年或将面临更明显的“补跌”压力，调整深度可能超乎预期。

　　

现房销售加速取代预售制度。

　　

近年来，部分开发商因资金链断裂导致项目烂尾，使得购买期房的消费者蒙受巨大损失，社会对于取消商品房预售制的呼声持续高涨。去年，相关部门已明确表态将逐步提高现房销售比例。

　　

预计今年下半年，这一政策导向将加速落地，越来越多的房地产企业会主动或被动地增加现房供应。

　　

对于购房者而言，这意味着更大的选择权和安全感，能够实地考察房屋状况后再做决策，有效规避“图纸买房”的风险。

　　

保障房入市深刻影响市场格局。

　　

国家层面已宣布在未来五年内计划建设600万套保障性住房，重点解决城市中低收入家庭的居住难题。

　　

这些保障房的价格将显著低于周边同地段商品房。随着下半年保障房建设与供应节奏的加快，一方面将大幅降低目标群体的购房成本，实现“住有所居”；另一方面，其庞大的供应量也将不可避免地对商品房市场形成有效分流，进一步加大普通商品房的价格下行压力，促使整个市场向更理性、更可负担的方向回归。

　　

　　第二、汽车市场：价格鏖战与格局重塑

2025年伊始，汽车行业便掀起了一轮声势浩大的“降价潮”，数十家国内外知名品牌纷纷加入战局。目前，中低端车型的普遍降价幅度在2万至3万元区间，而部分高端车型的让利甚至高达9万元。种种迹象表明，这场激烈的价格竞争在下半年仍将持续上演，对于有购车计划的家庭而言，无疑提供了难得的窗口期。

　　

推动此轮“降价潮”持续深化的核心因素有三点：

　　

新能源车崛起引发产能结构性过剩。

　　

新能源汽车的迅猛发展，正以前所未有的速度蚕食传统燃油车的市场份额。这种技术路线的快速更迭，叠加前期部分厂商的乐观产能规划，导致整个汽车市场，尤其是传统燃油车领域，出现了明显的供给大于需求的局面。为了加速去库存、回笼资金，降价促销成为众多车企最直接、最有效的手段。

　　

跨界巨头入局加剧行业竞争烈度。

　　

以小米、华为为代表的科技巨头强势进军汽车制造领域，凭借其在智能化、网联化方面的技术积累和庞大的用户基础，对传统车企构成了严峻挑战。这些“新势力”的加入，不仅带来了全新的产品理念和营销模式，更使得市场竞争从单纯的产品比拼升级为生态体系的较量，进一步压缩了价格空间，迫使全行业卷入更激烈的“白热化”竞争。

　　

消费意愿趋谨抑制换车需求释放。

　　

当前经济环境下，部分中产家庭收入增长预期不稳或实际收入有所波动，导致其大宗消费决策趋于谨慎。许多消费者延长了车辆更换周期，从过去的3-5年延长至更久，使得汽车市场的整体新增及置换需求出现了一定程度的萎缩。需求端的收缩，反过来又加剧了供给端的竞争压力，形成降价循环。

　　

　　第三、存款利率：触底企稳新常态

当下，不少民众担忧手中存款的实际购买力会持续缩水，主要基于两点观察：一是广义货币供应量（M2）在一季度末已达326万亿元的规模，显著超过2024年国内生产总值（GDP）的两倍，货币总量充裕；二是银行存款利率目前普遍处于历史低位，存款利息收入难以有效覆盖通胀预期。

　　

然而，实际情况与普遍担忧有所出入：

　　

通缩压力取代通胀担忧。

　　

上半年CPI同比微降0.1%的数据清晰地表明，当前经济运行面临的主要价格风险并非通货膨胀，而是轻微的通货紧缩压力。这反映出前期释放的大量流动性（M2）并未充分、有效地转化为实体经济的广泛需求，相当一部分资金仍在金融体系内部循环（即所谓的“空转”），未能有效传导至终端消费和投资领域。

　　

利率下行空间已近极限。

　　

经过上半年的多轮下调，银行存款利率，特别是活期存款利率，已降至历史最低水平，几近于零。展望下半年，存款利率继续下行的空间已极为有限。

　　

原因在于：一方面，过低的利率已逼近储户心理承受能力的底线，若进一步下调，可能引发大规模存款外流（如转向理财、债券或其他投资渠道），导致银行体系存款稳定性受到冲击；另一方面A股上市公司，贷款利率随存款利率同步下调，持续压缩银行的净息差，将显著增加银行的经营风险和资产质量压力。

　　

因此，维持当前利率水平或使其在极窄区间内波动，寻求一个储户可接受、银行能承受的“均衡点”，将是更可能的情形。存款利率在历史低位区域徘徊企稳，将成为未来一段时期的新常态。

　　

　　结语：理性应对，把握变局中的机遇

2025年下半年，房子、车子、存款三大领域预计出现的深刻变化，是我国经济转型升级、政策主动调整与市场规律共同作用的必然结果。

　　

房地产市场的分化与革新，旨在化解风险、引导行业健康发展并更好地满足多元化住房需求；汽车市场的激烈竞争与价格下行，是技术革命和产业格局重塑的阵痛期，但也为消费者带来了切实利好；存款利率在低位企稳，则反映了当前经济环境下货币政策寻求平衡的取向。

　　

　　

面对这些变化，公众应保持理性认知，不必过度解读短期波动，更无需陷入不必要的焦虑。

　　

对于房产，需结合自身需求和所在城市特点审慎决策，关注保障房政策带来的可能性；对于购车，当前不失为一个利用厂商激烈竞争获取实惠的时机；对于存款，则需适应低利率环境，根据自身风险偏好，科学规划家庭资产配置，在保障安全性的前提下寻求更优的保值增值途径。密切关注权威部门发布的信息和政策导向，将是把握变局、做出明智决策的关键。2025年下半场，房子车子存款要变天？三大动向提前看