上周半导体行情太强了，8月22日半导体产业链全线井喷，主力净流入额位居行业第一，达到312.8亿元。当天半导体含量高的科创50涨8.59%、半导体设备指数涨5.08%、AI算力指数涨4.21%。

　　

新的一周开始，今天（8月25日），半导体板块继续大涨，截止11点半，科创50上涨2.35%，半导体指数上涨1.28%。

　　

　　

（以上数据来源：Wind，图片为申万二级行业8月22日主力净流入额）

　　

DeepSeek打开市场想象空间

　　

从消息面看，今年数次催化科技行情的DeepSeek迎来大消息——8月21日，DeepSeek-V3.1模型的正式发布。

　　

这个模型的亮点在于：能一次性理解大约10万到13万汉字，能够更好地处理长篇文章；思考速度更快，能在更短时间内给出答案；混合推理模式，AI 自己会判断什么时候要认真思考，什么时候直接给答案。

　　

但更点燃市场热情的消息是：DeepSeek官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

　　

　　

UE8M0 FP8是什么？

　　

简单说，它是一种数据格式，能更好解决“算力堵车”的问题。打个比方A股上市公司，如果说芯片是一条高速公路，数据就是车流。FP8把数据压缩到只有1/4 大小，同样的公路，能跑更多车。

　　

而FP8适配国产芯片的意义在于：让国产AI模型和国产芯片绑在了一起。

　　

要知道在过去，国产模型主要适配英伟达等国外芯片，效率与灵活性降低。但此次， DeepSeek主动使用国产芯片，等于从源头打破依赖。国产模型用国产芯片，再搭配国产操作系统，整个产业链都能自主可控，市场想象空间一下子就打开了。

　　

DeepSeek迭代，利好哪些领域？

　　

华金证券认为，头部国产模型对国产芯片的支持，有望加速国产算力生态进一步完善。利好国产算力芯片的全产业链，从设计、制造到封测测试以及上游的设备材料。（《DeepSeek V3.1加速国产算力》）

　　

1、AI算力：

　　

UE8M0 FP8的推出，推动国产芯片适配，有助于国产芯片在国际竞争中找到突破口。根据中研网预测，2025年中国AI算力市场达1200亿元。

　　

2、AI芯片设计：

　　

UE8M0 FP8降低算力部署成本，同时提高国产芯片的效率，这对国产芯片厂商来说是巨大的市场机会。AI芯片设计企业将受益于模型优化带来的需求增长。

　　

3、半导体设备及材料：

　　

产业链上游半导体设备与材料同样值得关注。算力提升的背后，是光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备等环节的支持。这类企业是国产替代浪潮中坚实的受益者。

　　

总地来看，随着DeepSeek等大模型的持续迭代，以及助力国产芯片的突破，中国正加速构建自主可控的AI算力生态，也有望在情绪、资金及产业趋势之间形成强力共振。

　　

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半导体迎来大利好！DeepSeek迭代催化哪些产业？