港股继续爆发！

　　

恒指盘中大涨1%，彻底站稳26000，恒科大涨近2%

　　

两大指数均创新高

　　

　　

　　

　　

港股这么猛，主要是互联网暴拉近3%

　　

带领港股突破

　　

　　

　　

　　

互联网为啥大涨？

　　

因为重大利好来了！

　　

　　

　　

　　

二季度至今，互联网3巨头疯狂卷外卖，不符合反内卷+科技创新的大方向

　　

而且烧了几百亿，利润纷纷大降，股价跌跌不休

　　

互联网是港股绝对权重

　　

港股也被拖累，一直横盘震荡，下半年严重跑输A股

　　

现在不让卷了，那二季度、三季度就是业绩最底部，直接打破了市场悲观共识（长期烧钱，利润持续爆降）

　　

今天三巨头携手大涨

　　

　　

　　

　　

除了互联网的大利好

　　

美联储9.18日降息概率达到100%！！

　　

而且，今年很可能降3次

　　

　　

　　

　　

港币挂钩美元。美联储连续降息，港币也会跟着降，外资会大量买入港股

　　

有朋友问多多，为啥外资会大力买港股？

　　

（1）港股全球最低估

　　

恒指最新PE仅11.5倍

　　

PB仅1.2倍

　　

对比全球，洼地非常明显

　　

　　

　　

　　

（2）港股资产绝对硬核

　　

银行、能源、电信、交通等具备垄断性的央国企，普遍估值5-10倍，平均股息率超过6%

　　

港股还有互联网、新能源车、智能驾驶、半导体、创新药等最硬核的科技资产

　　

成长潜力巨大

　　

比如上半年，医疗保健板块净利润大增46.43%，材料板块大增54.63%，信息技术板块大增42.76%

　　

与此同时，港股回购力度极大，且全部注销，实打实回报投资者

　　

2023年，港股回购1269亿

　　

2024年达到2655亿，同比暴增109%

　　

今天继续大力回购

　　

港股估值极低+资产质量极佳+真心实意回报股东，流动性宽松的环境

　　

资金一定会买

　　

实际上，外资内资都在抢！

　　

根据港交所数据，今年5月到7月的短短两个月，外资爆买800多亿

　　

　　

　　

　　

截止9月初，内资今年已经爆买1万亿！

　　

　　

　　

　　

资金已经抢爆了

　　

综合来看，美元9.18日降息基本确认

　　

全球流动性宽松大势所趋

　　

互联网外卖大战，这个前期最大的石头落地

　　

港股，牛市可能压不住了！

　　

参考年初，港股可能爆发较大弹性，直接冲击28000或更高

　　

港股型，近期我们已经大量发车

　　

没上车，或仓位少的朋友，尽量在9.18日美联储降息前，迅速布局好

　　

享受港股牛市主升

　　

今天，港股型发10份

　　

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港股动力十足

　　

A股今天小幅反弹

　　

　　

　　

　　

今天公布了通胀数据

　　

CPI依然疲软，但核心CPI继续回升，创9个月高点

　　

　　

　　

　　

同时，PPI同比显著收窄，环比持平

　　

反内卷效果很明显

　　

　　

　　

　　

我们是世界工厂，制造业和宏观强相关

　　

相比CPI，PPI更关键

　　

PPI正增长，企业盈利就是向上的，反之A股上市公司，企业盈利向下

　　

现在PPI重大拐点

　　

如果反内卷强力推进，PPI继续回升，企业盈利重回上行

　　

那股市后续行情，就有扎实的基本面支撑

　　

不再是水牛

　　

我们看好PPI继续改善，因为过去几年，各行各业都在下跌，负循环的冲击有多大，大家都有感受

　　

正因如此，政策才会大力反内卷

　　

更重要的是，现在经济转型关键阶段，科技创新需要牛市，产业升级需要牛市

　　

老百姓也需要牛市，带来资产收入和财富效应，抵抗房价下跌，优化资产负债表

　　

总体上，站在当前阶段，股市有重大的历史使命

　　

时代需要一轮牛市

　　

正因如此，汪汪队真金白银托底，持仓ETF占总规模的3成

　　

　　

　　

　　

这种态度不是虚头巴脑，而是真刀真枪的干

　　

政策也非常呵护市场！

　　

大大小小的会议，对股市定调都非常积极

　　

　　

　　

所以，这轮行情会持续较长

　　

上证迟早冲破4000

　　

甚至4500都有可能

　　

最近市场连续震荡，很正常

　　

把前期的上涨消化后，新一轮上涨就会到来

　　

中期来看，美联储9.18降息，我们如果跟进，有较多措施，比如降息降准，或稳地产，或者刺激消费

　　

那股市可能继续上冲

　　

现在震荡调整期，将是非常好的布局机会！

　　

前期没来得及上车的朋友

　　

正好大力布局

　　

这轮牛市，我们一定要坚定

　　

一定要狠狠抓住

　　

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很多人朋友问多多，现在有哪些低估板块值得入手

　　

证券保险ETF（512070）可以重点考虑

　　

基金完全复制沪深300非银行金融指数，证券行业占63%，保险行业占比约37%

　　

　　

　　

证券保险ETF（512070）有以下几点优势

　　

（1）估值较低，安全边际较高

　　

截止昨天，沪深300非银指数的最新PE只有13.05倍，历史分位值仅8.3%

　　

正位于历史大底区间

　　

低估非常明显

　　

　　

　　

　　

（2）基本面优异，业绩强劲增长

　　

券商与股市活跃度紧密相关，当下正处于牛市周期，近期日均成交量放大到两万亿以上，券商手续费（经纪业务）直接收入；市场行情向好，投资收益（自营）同样高增

　　

同时，券商充分受益杠杆融资，即散户向券商借钱炒股

　　

9.2日，A股融资余额达到2.3万亿，直接掀翻了2015年的历史记录

　　

两融水涨船高，券商直接受益

　　

所以，牛市来了，券商基本面全面开花

　　

刚刚披露的中报显示

　　

上半年，证券一哥收入330亿，同比增长20%，净利润137亿，同比大增30%

　　

还有散户很熟悉的互联网券商，上半年收入68.5亿，同比大增39%

　　

净利润56亿，同比大增37%

　　

　　

　　

　　

券商业绩炸，保险也不差

　　

牛市，对保险的主营+投资收入，是双重提振

　　

牛市带来资产收入和财富效应，间接提升保险需求，险资收入会大幅增长

　　

同时，险司投资的股票资产，直接受益牛市增值

　　

中报显示，保险一哥二季度收入2673亿，同比增长7%，净利润410亿，同比增长8%

　　

规模较小的某华保险，二季度收入366亿，同比增长26%，净利润89亿，同比大增45%

　　

总体上，证券保险具备明确的市场β属性

　　

股市越好，基本面越炸

　　

越有爆发可能

　　

这轮牛市远没有结束，目前大盘调整阶段，证券保险估值较低+业绩全面爆发，进可攻退可守。正好可以重点关注

　　

具体标的，可以考虑证券保险ETF（512070）。基金成立于2014年，是首批专注非银金融行业的ETF之一，最新规模超过121亿，且机构非常看好。基金半年报显示，机构持有比例高达79%

　　

场外布局，可以考虑联接基金（A类：000950；C类：007882）

　　

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除了非银，消费也值得重点布局

　　

现在大盘创10年新高

　　

各个板块都大涨了

　　

但消费还在大盘3100左右的位置，还在熊市的巨坑里，估值历史级别的低估

　　

距离去年9.24高点，都还有非常大的补涨空间

　　

　　

　　

　　

这波大盘震荡调整，资金很可能进行切换

　　

流入低估的消费

　　

我们的消费型，全面布局国内大消费，底层资产为：A股消费40%+（传统消费30%、白酒10%）、港股消费15%（内地消费龙头）+、互联网消费20%+。全球消费15%

　　

互联网是消费复苏+AI爆发双重驱动，当下估值较低，潜力较大，可以大幅增厚组合收益弹性

　　

消费型没有，或仓位少的朋友，可一次性入40-50%的预备资金，迅速建好仓位

　　

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（2）现在不仅A股是牛市，全球都是大牛市

　　

全球顶级资产，我们重点布局全球型（美股）

　　

美股继续上涨

　　

纳指新高

　　

　　

　　

　　

我们全球型继续新高（今晚更新收益）

　　

这就是慢牛，体验太舒服了

　　

美股上涨，主要是9月降息基本定了

　　

且很可能降3次

　　

　　

　　

　　

另外，AI科技股继续领涨全市场

　　

盘后，甲骨文大涨27%，主要是在手订单超过4500亿美元

　　

大超市场预期！

　　

很明显，AI革命还在继续，美股极其受益

　　

美股现在形势较好

　　

第一，AI新一轮革命爆发，美股科技巨头率先兑现业绩，迎来一轮新的成长周期。参考互联网、移动互联网革命，业绩长期增长无忧

　　

第二，9月降息基本定了。降息，利好实体经济（美股业绩），同时给股市输送流动性

　　

所以，AI技术周期+降息周期共振

　　

美股业绩增长+流动性宽松无忧，慢牛新高概率很大

　　

我们坚定全球分散配置

　　

坚定布局美股慢牛

　　

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（3）现在是牛市大趋势，成长赛道最具爆发性和持续性，行情会从牛头涨到牛尾

　　

成长赛道，重点布局人工智能型和医药型

　　

AI被视为下一个互联网，有望催生10万亿的市场增量，相当于好几个房地产，所以全球都在大力投入，想要抓住AI时代红利，拉动经济一轮增长

　　

4月底部以来，AI板块是A股最强领涨板块

　　

近期调整几天，今天就爆发了

　　

　　

　　

　　

我们的人工智能型，有40%多的美股AI，10%的港股AI，A股AI约50%

　　

A股AI，重点布局AI下游应用方向

　　

后面，随着AI渗透加快，资金可能会从上游扩散至中下游应用方向

　　

我们趁这波调整，继续大力加仓

　　

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除了AI，成长赛道里的医药，重点布局

　　

核心是：J采重大转向+创新药爆发+美元降息周期+药企能赚钱了，医药行业找回了成长性

　　

创新药业绩正在爆发

　　

盈利已经彻底反转，进入上行周期

　　

　　

　　

　　

除了创新药，医药其他方向，估值依然位于较低水平

　　

且基本面开始逐步改善

　　

医药整个行业，有望迎来估值修复+业绩增长的双击

　　

这两天医药小幅调整，我们不纠结，先拿40%-50%的仓位布局

　　

如果很快上涨新高，我们有不错的仓位，能迅速盈利吃肉

　　

如果出现较大调整，将是非常好的重仓窗口。剩下子弹全力出击

　　

医药型少的朋友，加快上车

　　

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（4）高弹性板块

　　

牛市还有很多高弹性板块，充分受益业绩增长+流动性充裕，随时可能爆发一波行情

　　

第一，困境反转型重仓券商

　　

券商和市场绑定，市场越活跃，券商基本面越受益

　　

后面，随着A股重启一轮上涨

　　

券商大概率爆发

　　

券商近期挖坑，正好耐心布局

　　

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第二个高弹性方向是股票型。

　　

股票型重仓互联网+美股+A股核心资产，全球降息放水背景下，弹性同样很好

　　

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最后，低风偏的朋友，可以重点考虑稳健低波、长期缓慢上涨的方向

　　

第一，冷门低估资产。

　　

平衡型，配置多个绝对收益的基金，底层主要是各行业的冷门低估资产，整体低波动低回撤，稳健上涨。马上创新高。

　　

牛市，低估资产都有重估上涨的机会

　　

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第二，收息资产。

　　

股息增强型，专门配置各个行业的高股息龙头，整体股息率达到5%-6%

　　

除了稳稳吃高股息，牛市上涨，也能增厚组合弹性

　　

近期市场调整调整

　　

红利连续上涨

　　

可能启动一轮行情

　　

仓位少的朋友，可以抓住机会，迅速上车

　　

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第三，固收+。

　　

债券型，底层是80%债券+20%的股票，既能享受到债券的固定收益，也能享受到牛市上涨

　　

低风偏的朋友，如果觉得存款和债券的收益低，又担忧股市波动很大

　　

债券型可以长期配置，享受一点股市的牛市收益

　　

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美债大涨后，小幅调整

　　

我们重仓的美债组合，近期连续新高

　　

成立来收益马上破7%

　　

　　

　　

　　

主要是9月降息基本定了，美债提前爆发

　　

继续坐稳扶好，享受牛市大利好！牛市压不住了！