5月29日晚间，深交所官网显示，安徽富乐德科技发展股份有限公司（下称“富乐德”，301297。SZ）发行股份购买资产案上会获通过。

　　具体来看，富乐德拟发行股份、可转换公司债券购买江苏富乐华半导体科技股份有限公司（下称“富乐华”）100%股权，交易对价约为65。5亿元。同时，公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金不超过7。83亿元，用于支付交易费用及公司项目建设。

　　本次交易中，以发行股份方式向交易对方支付的交易对价约为61。9亿元，发行价格为16。30元/股，购买资产发行股份的发行数量约为37976万股；以发行可转换公司债券方式向交易对方支付的交易对价为3。6亿元，初始转股价格为16。30元/股，按照初始转股价格全部转股后的股份数量约为2208万股。

　　值得一提的是，这是证监会发布重组新规后，过会的首个并购项目。

　　市场广泛关注。

　　需要注意的是，本次收购一经公布，就引起了市场的广泛关注。因为该起收购不仅构成关联交易，还是一起“蛇吞象”式的收购，且标的公司曾经试图IPO。

　　具体来看，上市公司富乐德本身是一家泛半导体领域设备精密洗净服务提供商，聚焦于半导体和显示面板两大领域。本次收购的富乐华，主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售，均为半导体企业。

　　本次交易对方中，上海申和系上市公司控股股东，富乐华科、富乐华创、富乐华技系上市公司董事长贺贤汉担任执行事务合伙人的企业，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，上海申和、富乐华科、富乐华创、富乐华技为上市公司关联方，本次交易构成关联交易。

　　从交易双方规模来看，这是一起“蛇吞象”式收购。

　　报告书显示，2024年前九个月，被收购方富乐华的资产规模为富乐德的两倍之多。其中，富乐德资产规模为17。38亿元，而标的公司资产规模达到38。75亿元。

　　另外，标的公司的收入规模、盈利能力明显高于上市公司。2024年前三季度，富乐德营业收入5。6亿元，净利润0。79亿元；标的公司营业收入13。73亿元，净利润1。9亿元。

　　标的公司曾有IPO失败的历史。富乐华于2021年11月完成股改。2022年2月，富乐华与华泰联合证券签署上市辅导协议，并于2023年3月披露第五期上市辅导进展，但此后一直未有进展。

　　宣布上述并购后，富乐德的股价也随之一路飙涨。

　　截至2024年9月25日停牌，富乐德的收盘价为20。82元。同年10月17日复牌后，富乐德连续收获6个涨停，最高一度上涨至77。66元，对比9月25日的涨幅高达273%。即便后续股价有所回调，富乐德近期股价仍维持在45元左右。

　　过会率100%。

　　5月16日，证监会发布了修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》，进一步深化上市公司并购重组市场改革。

　　受政策影响，近年来，并购重组市场规模和活跃度大幅提升。自“并购六条”发布以来，上市公司累计披露资产重组超1400单，其中重大资产重组超160单。今年以来，上市公司筹划资产重组更加积极，已披露超600单，是去年同期的1。4倍；其中重大资产重组约90单，是去年同期的3。3倍；已实施完成的重大资产重组交易金额超2000亿元，是去年同期的11。6倍，资本市场功能得到有效发挥。

　　IPO日报统计也发现，近年来上市公司并购重组活跃度明显提升。除了发布并购计划的上市公司显著增加，自“并购六条”发布以来，并购上会项目的数量也相应有所增长。

　　2024年全年，沪深交易所分别审核了7起、8起并购重组项目，全年共计15起并购项目上会。

　　据IPO日报统计，截至5月29日，2025年沪深交易所并购重组委已经审核了10家上市公司的并购重组项目，不考虑罗博特科首次上会暂缓审议，目前并购重组过会率为100%。

　　从并购上会项目数量上来看，2025年前5个月的上会项目已经达到2024年全年的67%。

　　从受理情况来看，2024年10月至今，沪深交易所分别受理了21起、7起并购重组项目，共计28起。其中，6起已经注册生效，2起终止，其余还处于已受理或问询中的状态。

　　

（文章来源：国际金融报）？。

　　责任编辑：73 原标题：重组新规发布后首单！富乐德“蛇吞象”过会

　　

　　5月29日晚，光洋股份（002708）公告称，公司原计划通过发行股份及支付现金方式购买宁波银球科技股份有限公司100%股权并募集配套资金，由于交易相关方未能就本次交易方案达成一致意见，经审慎研究并协商一致，决定终止筹划本次交易事项。公司股票自5月30日开市起复牌。

　　公告显示，5月16日，光洋股份与交易对方胡永朋、李定华、宁波市银佳管理咨询合伙企业（有限合伙）、宁波市银锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、宁波市银晖管理咨询合伙企业（有限合伙）及银球科技签署了《投资意向协议》，初步达成购买资产意向。

　　5月18日，光洋股份披露公告称，正在筹划发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套资金事项。该交易预计构成重大资产重组，交易标的为银球科技100%股权，公司股票于5月19日开市起停牌。

　　5月22日，光洋股份披露停牌进展公告称，公司及有关各方正在积极推进本次交易的相关工作，公司股票将继续停牌。

　　银球科技官网信息显示，公司创立于1995年，是一家集研发、生产、销售为一体的精密轴承制造商，产品应用于家电、汽车、工业电机、纺织机械、高速吸尘器等多个领域。

　　世纪证券官网显示，公司作为辅导机构，于2022年2月与银球科技签订辅导协议，对银球科技开展上市辅导工作。因银球科技结合长期发展战略规划等综合考虑，拟对申报计划及进度进行调整，经双方友好协商，世纪证券与银球科技一致同意终止辅导协议，并于2024年4月17日签署了《关于<；宁波银球科技股份有限公司与世纪证券有限责任公司关于宁波银球科技股份有限公司首次公开发行股票之辅导协议>；之终止协议》，双方无任何争议或潜在纠纷。

　　光洋股份2024年年报显示，公司是一家研发、生产和销售各类新能源与燃油汽车精密零部件、高端工业装备、智能机器人零部件及电子线路板、电子元器件的企业。2024年，公司实现营收23。1亿元，同比增长26。69%；归母净利润为5101。12万元，同比扭亏为盈。

　　光洋股份在公告中表示，公司将在现有产品技术研发及制造业务的基础上持续投入，同时，公司将结合战略规划、行业发展趋势等因素，积极寻求适合公司的外延发展路径，在聚焦核心主业的同时借助有利的政策、市场环境，继续寻求在技术、市场、产品战略方向等方面与公司高度协同的产业链整合机会。

　　

（文章来源：中国证券报）。

　　责任编辑：137 原标题：002708，终止重大资产重组，今起复牌。