冠盛股份：主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售。

　　

诺德股份：太阳能发电技术服务；储能技术服务；金属材料制造等业务。

　　

利亚德：LED显示技术开发及LED显示产品的生产及服务。

　　

华熙生物：透明质酸原料及其他生物活性物质、医疗终端产品和功能性护肤品。

　　

日月股份：风电铸件，塑料机械铸件和柴油机铸件，加工中心铸件等。

　　

金财互联：互联网财税业务、热处理业务等。

　　

美林数据：大数据服务；数据处理服务；数据处理和存储支持服务；互联网数据服务；工业互联网数据服务等。

　　

正业科技：高端新材料，光伏新能源，平板显示模组自动化等。

　　

亿纬锂能：动力电池，储能电池，消费电池等。

　　

国瓷材料：生物医疗材料板块，催化材料板块，电子材料板块等业务。

　　

欧菲光：光学光电业务、智能汽车业务。

　　

中科创达：提供智能操作系统产品和技术。

　　

锐科激光：连续光纤激光器，脉冲光纤激光器，超快激光器等业务。

　　

钢研高纳：铸造高温合金制品、变形高温合金制品和新型高温合金材料及制品。

　　

中国海防：特装类电子类产品、压载水电源的研制生产以及为相关电子设备提供试验检测服务。

　　

华伍股份：起重运输制动系统，航空工装及零部件，摩擦衬垫等。

　　

北斗星通：芯片及数据服务、导航产品和陶瓷元器件。

　　

安达维尔：航空维修，测控及保障设备，智能设备研制等业务。

　　

海兰信：智能船舶与智能航行系统，海洋观探测装备与系统等业务。

　　

和林微纳：精密结构件，精微屏蔽罩，半导体芯片测试探针等。

　　

中晶科技：半导体单晶硅片，半导体功率芯片及器件，半导体单晶硅棒等。

　　

恒玄科技：无线音频芯片 、智能可穿戴芯片 、智能家居芯片等。

　　

　　

惠伦晶体：压电石英晶体元器件系列产品研发、生产等。

　　

　　

泰胜风能：陆上风电装备，海上风电及海洋工程装备等。

　　

　　

胶膜：福斯特，回天新材，海优新材 ，硅宝科技等。

　　

正文共：1487 字，预计阅读时间： 5 分钟。

　　

　　

导 语。

　　

2025年5月20日，央行宣布1年期LPR直降10个基点至3。00%，多家银行紧跟步伐，将1年期定存利率调至1%以下。面对“钱袋子缩水”的焦虑，市场悄然掀起一股“抢红利”热潮——中证红利指数年内逆势上涨0。70%，港股红利ETF规模突破百亿，红利资产为何成为降息潮下的“香饽饽”？今天桑尼带你用三组数据，拆解红利资产的“避险密码”！

　　

一、红利资产逆势崛起：降息潮下的“压舱石”！

　　

① “利率越降，红利越香”的逻辑。

　　

当10年期国债收益率跌至1。66%的历史冰点（Wind， 2025/5/20），中证红利的股息率却高达6。38%，远超无风险收益。简单算笔账：100万存银行年利息不足1万，而配置红利资产每年股息收入可达6。38万，收益差超5倍。

　　

② 政策东风+机构抢筹。

　　

新“国九条”明确要求提升上市公司分红质量，2024年A股分红总额突破2。3万亿，创历史新高。保险、养老金等长线资金加速入场，仅2024年险企增持高股息股票超千亿。

　　

③历史验证的抗跌基因。

　　

过去10年，中证红利全收益指数累计涨幅145。9%，远超沪深300的38。7%；即便在2025年市场震荡期，其最大回撤仅为沪深300的一半。

　　

二、红利资产掘金地图：这三类工具适合不同段位玩家。

　　

① 稳健型：红利ETF（510880）。

　　

特点：打包持有30只沪市#34；现金奶牛#34；，近三年股息率稳定在5%+。

　　

数据支撑：前三大成分股中国神华、兖矿能源、南钢股份，2022年分红率均超60%（上交所公开数据）？。

　　

适合人群：求稳的理财小白，可设置每月定投。

　　

② 进取型：红利低波指数（H30269）。

　　

双杀技：筛选股息率前50%+波动率后30%的股票。

　　

超额收益：近五年跑赢普通红利指数38个百分点（中证指数公司）。

　　

代表产品：华泰柏瑞红利低波ETF（512890）。

　　

③ 高端局：港股通高股息（HSSCHKY）。

　　

黄金坑机会：当前恒生高股息指数股息率达8。7%，破净率超60%（港交所数据）。

　　

避坑指南：需警惕#34；股息陷阱#34；，剔除连续三年盈利下滑的企业。

　　

三、实战配置手册：这样买红利资产多赚30%。

　　

案例：王先生100万资金配置方案？。

　　

⒈ 50万买入上证红利ETF（底仓）。

　　

⒉ 30万配置港股通高股息基金（卫星）！

　　

⒊ 20万机动资金用于金字塔补仓（当指数PE跌破7倍时）。

　　

操作技巧。

　　

① 股息发放日前1个月加仓（利用#34；分红权#34；溢价）。

　　

② 当市场无风险利率下降0。5%时，红利资产通常有15%上涨空间（美林时钟模型）。

　　

③ 警惕股息支付率超过80%的企业（可能存在财务风险）。

　　

结语：长期主义者的“躺赢哲学”！

　　

红利资产的本质，是“用时间换分红，用耐心换复利”。正如巴菲特所言：“股市短期是投票机，长期是称重机。”当市场追逐AI、机器人等热点时，不妨学学保险资金的“龟兔赛跑”智慧——守得住低估值，才配吃透高股息的长坡厚雪。

　　

数据溯源。

　　

中国人民银行货币政策报告2023Q4。

　　

中证红利指数编制方案。

　　

标普道琼斯指数方法论2023版。

　　

港交所《港股高股息策略白皮书》2023。

　　

贝莱德13F持仓报告（SEC。gov）。

　　

【风险提示】本文提及标的仅作案例参考，投资需谨慎。市场有风险，决策需自主。

　　

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您的专业财务策划顾问。

　　

桑尼先生。

　　

CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。

　　

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