每周五都亏钱，但一到周末大家都挺乐观的！消息面很很配合，这周末也不例外，各种利好消息还蛮多的。

　　

比如证监会又喊话，给大家吃定心丸；比如川普和普京要见面了，俄乌冲突快要有结果了；比如美联储官员暗示有三次降息，让很多人虎躯一震！

　　

总之，当下A股位置比较尴尬，3600~3700密集套牢区。从技术角度看，上证指数爬过3700，到3800以上，酣畅淋漓的牛市感觉才会回归，老乡们才能看得见，资金才会大胆追涨。

　　

　　

现在市场犹犹豫豫，老乡们是不会放心回来的。况且有去年高点3674的压制，想跨过去需要放量+情绪的共振！

　　

爱股君猜测，因为关税+美联储降息还没定，所以上面也不着急。现在这样指数慢慢涨，板块轮动涨，容错率挺高的！只要保持住耐心，买错了过几天十几天也能解套的，这就是牛市才有的行情。

　　

题材看，其实热点板块也不少，AI、新消费、创新药，再到反内卷、雅江水电站、新藏铁路、阅兵预期下的军工...！持续性并不差的。包括一些产业趋势股，比如固态电池、可控核聚变，还有跌下来的AI应用，也不悲观。

　　

下周大事比较多，有产业会议（固态电池、人形机器人，宏观数据（美CPI/PPI、中国经济数据，地缘政治（俄美会晤）等等！核心是围绕新能源、科技、消费、能源四大主线，把握好节奏吧！

　　

1、、两普下周会晤

　　

美国总统特朗普8日下午在社交媒体上发文说，他将于下周五（8月15日）与俄罗斯总统普京在美国阿拉斯加州会晤！乌克兰及欧洲多国密集表态，法国总统马克龙直言“欧洲必须参与”；泽连斯基表示乌克兰的和平之路“必须与乌克兰共同确定，这是最基本的”。

　　

点评：这是周末最大的消息，两普确定8月15日在阿拉斯加见面。这是普京时隔10年再次访问美国，也是俄乌以来的首次首次跟川普会面。

　　

当然两人此前多次通话，公开报道就有5次！普京不去第三方中立国，而是去了美国，看样子快要有结果了。

　　

　　

8月15日的阿拉斯加。如果普京、特朗普和泽连斯基真的同桌而坐，那就是新的重大历史转折了！当然，普京需要给国内交代，特朗普要拿到外交成果、乌克兰需要一个“体面”的退路....！欧洲也想上桌参与，结果可能没那么乐观！

　　

对A股来说，从情绪上算利好，美元避险需求下降，资金可能回流中国股市！从板块来看，资金可能炒重建概念，降息的方向（会加速美联储降息）。但黄金、石油可能有一些压力的，军工应该不会太大影响。总之，8～9月关税落地+俄乌冲突解决+美联储降息，这三个都解决的话，大盘有望冲击4000点！如果出现1～2个幺蛾子，可能回撤到3500附近。但只要牛市趋势没变，每次大跌还是倒车接人的机会！

　　

2、新藏铁路勘察设计可研评审进行中 强调合理控制工程投资

　　

为更好地服务国家战略，中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司正在配合新藏铁路的勘察设计、可研评审等工作。之前8月7日，新藏铁路有限公司成立，法定代表人为马殷军，注册资本950亿元。

　　

点评：看了下周末的题材热度，新发酵的新藏铁路竟然是最高的，这有点出乎意外！

　　

新藏铁路是继雅下之后的又一个大工程，炒作上可以看成是雅下水电站的延伸。周五拉了基建、材料，比如水泥钢材。还拉了新疆当地旅游，西域旅游20cm涨停，资金估计想复制西藏旅游。

　　

有分析人士推算，新藏铁路的投资总额在3000亿至4000亿元，这跟雅下1.2万亿的投资显然不在一个级别。且项目勘察设计可研评审还在进行中，但作为西部大基建的重要一环，新藏铁路的战略重要性不容忽视！

　　

爱股君看了下，未来国内还有不少大基建项目，只不过施工都极具挑战性。总之雅下是咱们世界超级工程一个开端，攻克就打开新一轮空间了。

　　

　　

基建等顺周期板块很多都在底部，估值和位置都非常低，这就带来了一定的预期差。下周大家可以观察一下，市场风格会不会从科技成长，短线跳到基建顺周期等方向！

　　

从7月份挖掘机销售数据大超预期看，国内这轮复苏可能在怀疑中开启了。当然，策略上建议周五没有先手的不要盲目追高，先观望为主，等主力认可再跟进去也不迟。

　　

3、反内卷又爆好消息！宁德时代枧下窝采矿端确定停产

　　

在过去几周里，“关于大厂矿区是否停产”的息备受关注，该消息也成为碳酸锂价格波动的核心原因之一。8月9日，记者从市场各方交叉求证获悉，宁德时代枧下窝矿区采矿端将于今晚12点确定停产，短期内没有复产计划。

　　

点评：周末的重磅消息，宁德时代江西锂矿厂停产实锤了，且短期内无复产计划！目前锂价已经看涨至9-10万，持有天齐赣锋的意念盘又要大涨了。

　　

这个矿约占国内需求的1/10，影响还是挺大的。但一直以来开采成本太高（10万元以上），宁德不仅仅不赚钱，反而要亏钱，那还不如关掉！这算得上本轮反内卷又一标志性事件。

　　

不过碳酸锂是不是要反转了？我觉得没那么乐观。这个行业过了那种需求爆发+供给受限+价格飙涨，中线期待碳酸锂上15万、20万都有点难，所以预期别太高。

　　

　　

爱股君一直都说，反内卷是下半年主线之一，重点看光伏、新能源汽车、电池（锂矿），猪肉（鸡肉）、化工等。但除非需求端大爆发，否则现在反内卷就像猪肉板块，很多人都在期待再来一次大周期，但一次次的失望，只会来小周期。行业反转很难，但反弹是可以的，适合波段操作！

　　

4、葛兰重启限购：中欧医疗创新单日单账户10万元

　　

周六，顶流医药基金经理葛兰掌管的中欧医疗创新公告宣布限购：自8月11日起执行，单日单账户限额10万元！理由为“保证基金稳定运作、保护持有人利益”。根据基金二季报，该基金A类和C类份额合并规模为81.14亿元。

　　

点评：周末讨论比较多的是创新药，一是葛兰的基金4年后又限购，单日单账户限额10万元；二是某大佬将创新药类比10年前的新能源，极度看好！

　　

医药股去年还是最惨，今年就是全村最靓的崽。尤其是创新药，港股创新药年内涨幅97%，A股创新药指数涨幅约75%，走得妥妥的大牛市。

　　

　　

但反弹到现在，市场也陷入到巨大的分歧，这周创新药板块也在回调。有人觉得涨太多了，接下来调整可能很剧烈；有人认为创新药才涨了半年就不敢买了，怕高都是苦命人啊。

　　

说回葛兰的中欧医疗创新，今年收益率为62.28%，近一年的收益率达80.12%，秒杀了98%的同行。这个基金的十大重仓股，年内平均涨幅超过100%，头号重仓股三生制药涨幅接近400%，涨幅最小的凯莱英也超过了30%，确实很疯狂！

　　

　　

不过，该基金近三年回报率为-9.62%，近五年回报率为-28.05%，高位买的依然还没有解套呢。很显然，葛兰在吸取上一轮大牛市的教训，怕太多的资金冲进来，万一买到阶段性顶部，又要骂骂咧咧了。

　　

爱股君认为，创新药距离2021高位还挺远的，应该没有见顶。但短期涨幅太大，震荡洗盘或者跌一波都很正常！另外，创新药其实是医药赛道很小的一部分，其它的仿创药、制造型（CXO、设备）、周期药（原料药）、消费属性（中药、OTC），医药器械等等，他们都还在相对低位呢！

　　

总之，现在压力给到了张坤，重仓了一堆的白酒，但已经连跌快5年了。医药后白酒能翻身吗？明年的白酒会不会是今年的医药。现在传统消费真的狗都不理，被戏称为老登经济了。

　　

5、国家统计局：7月CPI同比持平 PPI同比下降3.6%

　　

2025年7月国内通胀数据显示，居民消费价格指数（CPI）环比上涨0.4%，同比持平；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.8%，涨幅连续3个月扩大。PPI同比-3.6%、环比-0.2%，降幅与上月相同。

　　

点评：7月CPI略超预期，PPI低于预期，反映经济依然是弱复苏，大家也消费依旧谨慎！不过CPI环比上涨说明消费疲软或触底，算是中性偏利好。

　　

PPI不及预期，说明反内卷暂时还没有见到成效。不过煤炭、钢材、光伏、水泥和锂电都在加强反内卷，周末传出宁德枧下窝矿区停证停产A股上市公司，最终一定会向下周产业链传导，整体不必悲观！

　　

细分来看，7月主要是食品烟酒和交通通信两项拉低了CPI。前者是外卖价格战+禁酒令，后者应该是汽车降价+旅游出行不及预期！8月有一定修复的空间。

　　

　　

周期和消费一直还起不来，下半应该有进一步的力度和事件刺激。美联储今年可能要降息三次，这也给了我们一些政策空间！对消费股来说，等CPI温和上涨，应该就有一波机会了，重点是新消费和低位消费龙头。

　　

6、王兴兴：未来几年全行业人形机器人出货量有望每年翻番

　　

百家上市公司参展“2025世界机器人大会”，多个产品重磅亮相，人山人海堪比春运。宇树科技创始人王兴兴接受媒体采访时称：“未来几年，每年全行业人形机器人出货量每年翻番都是有保证的；如果有更大的技术突破，甚至可能未来2~3年突然一年出货几十万台，甚至上百万台也有可能。

　　

点评：人形机器人消息很多，一是2025世界机器人大会正在召开，百家上市公司参展，100余款为全球首发新品！爱股君几个朋友去亲临现场了，人气爆棚。

　　

二是王兴兴又打calll了，说出货量有望每年翻番，甚至未来2~3年突然一年出货几十万台，甚至上百万台也有可能！

　　

总之，年初人形机器人赛道大放异彩，爆发了一轮轰轰烈烈的大行情，随后陷入了3个月的调整。最近在宇数IPO+智元收购上纬新材+新品发布的刺激之下，又开启了新一轮的涨势。

　　

　　

从投资机会看，宇数和智元应该是目前国内两大最热机器人公司，海外就是特斯拉和Figure！比如，据说特斯拉在人形机器人领域正引入更多新技术和新供应链，比如C3丝杠、摆线减速器、PEEK材料、MIM工艺等等，这些新方向值得挖掘，预期差机会更大一些！

　　

周末侃市：

　　

其它的消息。

　　

证监会：继续严把IPO入口关 不会出现大规模扩容的情况。在3600上方继续给市场定心丸，说明上面对行情的期待，绝不是这个位置了！而未来IPO的速度不会太快，这个利好并购重组方向。

　　

华为将发布AI推理领域突破性成果。这项成果或能降低中国AI推理对HBM技术的依赖，华为又扛起国产高科技的大梁了，为突破“卡脖子”付出了巨大努力。

　　

新华社、人民日报同时发文《2027年！关键技术将取得突破》。咱们确实处在科技革命突破的前夜了！主要是两个方向，一是人工智能、机器人、脑机接口等新技术，二是军工、光刻机、芯片、稀土等自主可控。

　　

　　

网信办约谈英伟达之后，玉渊潭天周末又发布文章《美国如何给芯片安后门》。被我们点名后，英伟达在美股继续历史新高，其实很强悍！但A股英伟达链CPO、PCB几个龙头信仰有点松动了，要谨防巨大的波动。

　　

*ST高鸿9年造假200亿。这家公司2015年至2023年连续9年财务造假，生生捏造出198亿营收，确实太胆大妄为了。

　　

现在被证监会1.6亿罚单钉上耻辱柱，这个罚款不是终点，后期相关人士或有牢狱之灾。公司市值25.59亿元，股东人数5.2万人，估计要归零了。

　　

2连板际华集团：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。这还是国资控股的央企，但有问题照查不误。公司有10万股东，不知道明天能不能跑掉。

　　

新闻联播：纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第一次综合演练圆满结束。

　　

　　

周末几个题材的催化。

　　

8月9日，河南印发《河南省支持人工智能产业生态发展若干政策措施》；

　　

湖北省医疗科技创新成果发布会召开，宣布湖北脑机接口产业创新发展联盟在光谷成立；

　　

8月26日深圳特区45周年45周年纪念日，关注深化改革、科技创新、国际化城市建设等主题释放。

　　

下周几件大事：

　　

1、中国7月社融数据推迟至下周公布，具体时间待定。

　　

2、美国7月CPI数据将于8月12日（周二）20:30发布；美国7月PPI数据将于8月14日（周四）20:30发布。

　　

3、8月15日上午10点，国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。

　　

今天就到这儿吧，早点写。周五美股纳斯达克又新高了，明天咱们上证创年内新高也是可能的！反内卷出利好了，医药来限购了，下周大事情来了！