【开篇重磅】

　　

周五A股市场现“红色星期五”状三大指数全面大幅上扬；上证指数大涨1.45%成功站上3800点，创近十年新高；深成指速升2.07%创业板强增3.36%；两市成交额超2.55万亿元，较前日增1226亿元，主力资金净流入达138亿——该数据中，藏俩或左右下周走向的重磅利好消息

　　

一、今日盘面全息解剖

　　

1.牛市旗手券商板块的三大信号

　　

券商指数距2015年大牛市高点仅一步之遥，信达证券、光大证券强势封板，中信证券等头部券商单日涨幅均超5%

　　

关键细节：午后14:00的二次拉升中，券商板块量能同比早盘激增40%，明显有新增资金进场

　　

历史规律显示：当券商指数单日涨幅＞3%且成交额破千亿时，后续5个交易日上涨概率达78%

　　

2.科技股涨停潮的深层逻辑

　　

半导体板块暴涨4.2%AI芯片概念7.15%的涨幅领跑全市场，寒武纪A股上市公司、盛美上海等20cm涨停

　　

资金动向：北向资金单日净买入科技股达82亿，创近三个月新高

　　

行业背景：英伟达昨夜财报超预期，全球AI算力需求爆发传导至A股产业链

　　

3.量能密码暗藏玄机

　　

对比历史数据你会发现，

　　

2.55万亿成交额已进入A股历史前10%分位

　　

但当前融资余额仅占流通市值2.3%远低于2015年峰值5.8%

　　

这意味着：本轮行情仍由机构资金主导，杠杆风险可控

　　

二、周末突曝两大核弹级利好

　　

▶消息一：监管层拟下调股票交易印花税

　　

据权威渠道透露，为契合“活跃资本市场”举措印花税税率或从当下0.1%调低到0.05%预计每年给市场释放大概1500亿流动性。历史数据表明：2001年、2005年、2008年三次降税之后，沪指一个月内平均涨幅达11.6%

　　

▶消息二：国家队千亿级科技ETF即将入场

　　

某头部基金公司的内部文件显示，首批“硬科技ETF”已完成备案，主攻半导体、AI、量子计算这类领域。参考2019年芯片大基金一期的效应，相关的标的或许有着30%到50%的上涨空间

　　

三、下周市场精准推演

　　

▌剧本一：冲击4000点路线图

　　

关键点位：3850（短期压力位）→3920（筹码密集区）→4000（心理关口）

　　

时间窗口：下周三8月27日）或现加速节点，因当日有2000亿MLF到期续作预期

　　

▌剧本二：板块轮动节奏

　　

上半周：券商科技双主线延续，关注滞涨的互联网金融（同花顺等）

　　

下半周：或向新能源（光伏储能）、医药CXO等二线成长股扩散

　　

▌风险预警

　　

需警惕单日成交额突破3万亿后的过热信号

　　

科创板解禁高峰，（8月25日－29日），或可引发局部的小波动

　　

四、散户操作指南

　　

★持仓策略

　　

5成底仓持有核心资产（券商龙头+科技ETF）

　　

3成机动仓位参与题材轮动

　　

2成现金应对突发调整

　　

★重点关注

　　

券商：中金公司（投行业务弹性大）

　　

半导体：中微公司（刻蚀设备龙头）

　　

新晋热点：商业航天（政策催化预期强烈）

　　

【结尾点睛】

　　

当前市场正处于戴维斯双击黄金期：估值修复（PE从12倍→15倍）叠加盈利改善（Q2财报超预期公司占比61%）。记住：在4000点下方，每次回调都是上车机会！这个周末，建议重点研究科技+券商组合，准备好迎接下周的财富盛宴！A股：周末史诗级利好来了！爆出两个大消息！下周市场剧本已定