兄弟们，重磅来了！鲍威尔，终于转鸽了。

　　就在杰克逊洞央行年会上，话还没说几句，美元掉头跳水，黄金直线反弹，美股、美债齐齐狂飙。

　　

市场嗨翻天，9月降息概率直接飙到90%，而且不少人押注，美联储今年至少降两次息，不低于50个基点。

　　到底，鲍威尔说了啥，能点燃全球市场？

　　——怂了！

　　风萧萧兮易水寒，前面有多硬，这回就有多怂。

　　

更戏剧的是，这是可能是他最后一次以美联储主席的身份公开亮相。

　　

结果，强烈暗示：美联储要降息了！

　　

　　

为了给这波降息找个说法，鲍威尔搬出了一个新概念：以前搞“平均通胀目标制”，所以拖着不降；现在就业压力大了，经济环境变了，那就搞个“灵活通胀目标制”，为后续降息提供理论框架。

　　

名字越绕，心虚越重。

　　说白了，就是找理由圆场。

　　去年9月降息前，时任财长耶伦，哪怕通胀还高企，也要求鲍威尔“顾全大局”。

　　结果，美联储真的降了。可当时换成特朗普催降息？鲍师傅就是死拖。

　　拖到今天，实在拖不下去了。特朗普要大搞“大力出奇迹”，美联储只能跪了。

　　于是，赶紧甩出一个新名词：“灵活通胀目标制”，好像一切都合情合理。

　　

西方最爱玩这一套——先造个概念，再包装成学术，最后给政策找合法性。

　　于是，隔夜美元资产全面异动。

　　科技股直接起飞，道指创历史新高，中概股指数大涨2.73%。

　　特朗普更是乐开了花，发推吹捧鲍威尔是“史上最伟大的美联储主席”。

　　

　　

好家伙，前脚还在骂他，后脚就成了“最伟大”，这剧情比美剧都精彩。

　　

一句话——鲍威尔认怂了，特朗普赢麻了。

　　历史经验告诉我们，每一轮美联储降息潮，全球股市都可能迎来牛市，尤其是新兴市场，最敏感的就是港股和A股。

　　现在市场更关心的A股上市公司，不是降不降，而是9月，是降50个基点，还是直接100个基点？

　　不过，鲍威尔在演讲最后，还特意反复强调“美联储的独立性”。

　　意思是：我这是数据驱动，科学论证，可不是认特朗普的怂！故事，又被圆过去了。

　　

但数据已然铁证如山：美国凭借加征关税这一举措，今年财政收入预计将增加2500亿美元，与去年770亿美元的财政收入相比，涨幅极为惊人。

　　

这数字乍一看，是不是感觉冲击力十足、相当厉害？

　　

　　可惜，财政赤字还是失控式膨胀。收钱的速度，远远赶不上花钱的速度。

　　财政就像开着直升机撒钱，关税收上来的，连油钱都不够。

　　

所以，美联储再不降息，财政部的发债都撑不住，毕竟债务规模已经突破37万亿了！

　　

说白了，鲍威尔这次转鸽，是被迫配合财政救火。

　　内心其实还怕：关税会不会把通胀搞得更高、更持久？

　　格林斯潘当年说过：“如果你觉得我讲得过于明白，那你一定误解了我的意思。”

　　——这句话放在鲍威尔身上，再合适不过。

　　

所以我们能乐观，但别过度乐观。

　　

这不是美联储彻底转向宽松，而更可能是“一次就停”的技术性降息。

　　

　　然而，机遇已然降临。当前这一波流动性窗口期正发挥效应，推动国际资本加速流向中国市场。根据高盛发布的数据，对冲基金正以近7周以来的最快速度净买入中国股票；野村证券的报告也表明，新兴市场基金大幅减持印度资产，同时显著加仓中国内地和香港的资产。

　　机构疯了，外资疯了，就连韩国散户，都比我们国内股民更激进。

　　活生生把大A炒成了全球最火的市场！

　　

中金公司算了一笔账，说居民可能要往A股搬5到7万亿的钱；中信也不甘示弱，说这钱数可能在4.5到9万亿；高盛更夸张，直接喊出超过10万亿！

　　

　　

10万亿是啥概念呢？就好比A股是个大池塘，总共有100万亿的“水量”，但能流动起来的“活水”只有40到50万亿。

　　

要是真有10万亿新钱一股脑儿地冲进A股这个池塘，那之前大家觉得能涨到5000点，说不定都太保守啦！现在机构跟疯了似的开户，外资也急急忙忙地往里冲，资金像洪水一样涌向A股。

　　一句话：滚滚钱潮向A股！

　　但是——别忘了，这对市场也是考验。

　　

我们的制度建设，上市公司质量，市场蓄水池容量，能不能真的把这些钱留住？

　　

　　能不能不辜负这个时代的馈赠？

　　这，就是对大A的终极挑战。

　　

2500亿关税收入狂飙，却堵不住赤字黑洞；鲍威尔认怂，特朗普又赢了；但真正的赢家，也许是，正在静静等待的A股。鲍威尔认怂！特朗普大获全胜，滚滚钱潮杀向A股，谁才是真赢家？