前天刚说：“现阶段投A股真的不如投港股”。这几天文章也在反复安利阿里巴巴。

　　

　　

话音刚落，今天港股就顶破了天，再创新高，重仓的阿里巴巴更是大涨近6%。

　　

A股则是在上午支楞了一下，摸到了新高3892.74，随后就开启了高位震荡模式，量能达到2.55万亿，但3300个股下跌。

　　

简单分享3点。

　　

　　

一，为什么港股会大涨？

　　

这是美联储降息、中国资产受追捧、以及一些公司利好叠加的效果。其中，美联储降息是基础，中国资产的吸引力是重要牵引。

　　

虽然昨晚出炉的美国8月CPI超预期，但是市场对美联储的降息的预期丝毫没有减弱，美国三大股指创新高，纳斯达克中国金龙指数更是大涨，给了今天港股近期新高推波助澜。

　　

有人说：

　　

美联储降息的预期都炒烂了，利好出尽是利空？

　　

有人说：

　　

降息对我们的市场没啥大用处？

　　

这是太小看降息的威力了。

　　

我一直把美联储降息、中美会晤、中美经贸谈判作为年底前的三大利好。为什么没把前几天的重大活动当作重大利好？因为活动对股市无法带来长期影响。

　　

美联储降息就不一样了，对股市产生的影响更多体现在降息后。利率一旦降低，就是打开了水闸，全球资金会更快流入非美市场、黄金等。而且降息不是一次两次，降息周期开启后，后面会有一系列的降息。看特朗普想要左右美联储这架势，降息肯定会比想象得更快。

　　

这就会给目前炙手可热的中国资产，特别是港股带来重大、长期的影响。

　　

依然继续看好港股，重点布局恒生科技、恒生医药。个股毋庸置疑，拿稳阿里巴巴。

　　

　　

二，A股今天为什么只“摸”了一下新高？

　　

今天下午的下跌有个幕后操盘手——银行。银行板块今天下跌了1.4%。

　　

银行股市值在上证指数中占有相当大的比重。根据2025年7月的数据，沪市银行股的总市值约为15.43万亿元，占当时沪市总市值（约55.96万亿元）的27.57%。

　　

那么谁大量持有银行股呢？

　　

根据新闻数据，截至8月31日，GJD（包括社保基金、中央汇金、中国证金和证金资管等）持仓总市值约4.1万亿元，其中银行股持仓市值达3.057万亿元，占比74.53%。

　　

所以，在上证冲新高时，银行股大跌，大家看出来什么了吗？

　　

神秘力量真是稳啊。

　　

　　

三，今日操作。

　　

上午感觉银行危险，卖出三分之一仓位银行A股上市公司，躲过下跌。

　　

建仓人工智能ETF。

　　

加仓恒生科技ETF。

　　

下周见！

　　

港股顶破天！上证摸新高！