不想错过牛市，这些低估的行业值得投资
A股真的是太顽强了。
前几天，大盘缩量下跌，很多人以为要大调整了，但没想到的是，昨天反而是大涨的一天，创业板更是突破3000点，创近四年新高。
毫无疑问，目前A股就是在大牛市中，这种趋势非常确定，场外资金也在找机会上车，所以市场很难跌下去。
不过，板块分化很严重，科技是上涨的主力，半导体、人工智能等是绝对主线，涨幅非常大，基本可以和2015年、2020年牛市媲美了。
因为涨幅很大了，所以很多人不敢买科技，担心估值过高，很可能会随时出现回调。
当然，如果想要安全上车，不一定非要盯着科技，也可以考虑那些还在底部的行业，比如医疗器械，就很有性价比。
8月初的时候，就开始小范围的推荐医疗器械，让一些朋友开始买了。
目前来看，这次没有翻车，医疗器械近期的表现也还可以，比如医疗器械指数ETF(159898.SZ)（场外：A份额018395，C份额018396），8月以来的涨幅已经超过了8%，这个收益也很不错了。
之所以看好医疗器械，是因为安全边际高。
对比来看，年初以来的这轮以创新药引领的上涨行情，医疗器械基本没怎么涨，大大落后于其他板块，基本在底部趴着，而作为主线，创新药的行情只能扩散，不会消失，因此医疗器械大概率是承接资金的下一站。
因此估值很低，目前中证全指医疗器械的市净率仅为3.38倍，位于近十年以来的17%百分位附近，甚至比2018年的熊市低点还要。
说实在的，医疗器械当前这种估值，与其他板块相比，尤其是大涨的科技，确实是有很高的性价比，安全边际很高。
除了估值低外，医疗器械的业绩也在不断复苏，行业基本面正迎来拐点，尤其是在出海的带动下，很多企业的业绩复苏很快。
在很多人的眼中，目前出海主要集中在创新药，医药器械也在大量的出海，国内很多产品的竞争力也很强。截至2024年年报，医疗器械指数成份股海外收入占营收比例为30.9%，较2023年提升4个点。
另外，很多医疗器械公司还在通过并购，在加大海外市场布局，目前也取得了很不错的成果，海外业务的增速远高于国内，这可以带动业绩复苏。
总体看，行业的低估期已经过去了，基本面将逐渐复苏，2025年医疗器械指数预计归母净利润427.26亿元，同比增速转正至25.91%。
也就是说，估值还在底部的医疗器械，在出海的带动下，行业基本面出现了拐点，业绩在不断复苏当中，后面能享受到估值和业绩的双修复。
与医疗器械类似，储能也属于是高性价比的行业。
电池ETF(561910.SH)（场外：A份额016019；C份额016020）跟踪的中证电池主题，虽然前两天有一波暴涨，但距离此前的高点也仍有40%的距离，更重要的是，估值在很低的位置。
目前，中证电池主题的市盈率仅为32.89倍，处于近十年以来的32%百分位附近，与2018年熊市低点类似，在一个很低的位置。
除了估值在低位之外，储能电池的基本面，目前也迎来了拐点，行业的供需正在不断的修复中。
首先，是需求这方面，中东、欧洲、澳大利亚等地区，今年加快了能源转型，光伏装机量大幅度的增加，这加大了对纯能的需求。
国内电芯企业的订单随之激增，不少头部企业的产能利用率已超90%，电芯价格也是水涨船高，从年初最低的0.24元，上涨到当前的0.33元左右，回升的幅度比较大。
供给方面，监管层正在反内卷。为了改善行业的供需关系，减少企业间的竞争烈度，目前监管层正在反内卷，以减少产能供给，尤其是低质量的落后产能。
在前不久，工业信息化部、市场监管总局印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》，提出在破除“内卷式”竞争中，实现光伏等领域高质量发展，依法治理低价竞争，引导地方有序布局光伏、锂电池产业。
“反内卷”措施的推动下，储能的供需，也得到了较大的改善，很多企业的产能也在不断退出，比如天齐锂业关停了澳洲的三个锂矿，光伏玻璃龙头集体减少了30%的产能。
这么来看，在需求大增和产能退出的带动下，储能的基本面在不断好转，行业迎来了拐点。因此，近期有很多资金在抢筹中，买入力度非常大。
近期，流入电池ETF(561910)的资金很多，基本每天都是大额流入，近10个交易日净流入金额超过了25亿，最新份额已经破了50亿，真非常猛。
怎么说呢，
如果不想错过这轮牛市，又担心科技涨太高，建议考虑还在低位的行业，比如说医疗器械和储能，它们不仅估值很低，基本面也在复苏当中，性价比很高。
风险提示：市场有风险，投资须谨慎。以上观点仅代表作者个人意见，不构成对阅读者的投资建议，文章内容仅供研究和学习使用，不构成任何投资建议。
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