为进一步督促证券公司履行社会责任，完善社会责任激励约束机制，中国证券业协会日前发布修订后的《证券公司履行社会责任专项评价办法》(以下简称《办法》)。
据了解，《办法》中的评价内容包括证券公司服务乡村振兴、服务协调发展、参与社会公益、所获表彰奖励等四项。
其中，证券公司服务乡村振兴包括“一司一县”结对帮扶脱贫县数量、服务脱贫县企业公开发行股票并上市的项目数量、服务脱贫县企业在全国中小企业股份转让系统挂牌的项目数量、通过其他方式服务脱贫县企业直接融资总额。
证券公司参与社会公益包括公益性投入情况、参与证券行业促进乡村振兴公益行动情况、开展投资者教育活动情况、投资者教育工作评估情况。
《办法》明确，专项评价的组织实施主要依托协会数据报送系统，按照可实施、可回溯、可检验原则，建立专项评价信息报送平台，实现数据全程留痕管理。协会负责证券公司履行社会责任相关数据信息的汇总整理、统计计算、复核反馈等，并将有关数据向行业公示。
一是围绕服务实体经济和国家发展战略，完善指标整体框架。为进一步突出证券公司积极服务国家重大战略的功能导向，新增“服务区域协调发展情况”“政府支持机构债券中标情况”指标，鼓励证券公司通过东西部协作、对口支援等机制，支持欠发达地区、革命老区、民族地区振兴发展，支持国家铁路建设。
二是结合行业实际和近几年评价情况，调整指标统计口径。如，为进一步增强证券公司履行社会责任的荣誉感和使命感，将表彰或奖励加分范围拓展至“省部级(含)以上”。
一是坚持统筹协调。为避免各专项评价的指标内容重复，将绿色债和双创债相关指标并入证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价，提高评价导向的精准性。
二是坚持突出重点。着重强调服务实体经济和国家发展战略功能，督促行业在服务乡村振兴战略、服务区域协调发展方面持续发挥资源优势和专业能力。
三是坚持问题导向。结合行业实际和近几年评价情况，优化统计口径、计分标准、分值权重，根据行业实际合理设定分档标准，提高指标设计的精确性。
四是坚持公平客观。充分考虑行业机构在公司规模、发展阶段等方面的差异，支持中小公司差异化发展、特色化经营，促进行业形成良好生态。
近日，在中国证监会指导下，上交所制定完成《推动提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案》(下称“行动方案”)。行动方案落实推动中长期资金入市和做好金融“五篇大文章”相关要求，衔接《推动提高沪市上市公司ESG信息披露质量三年行动方案(2024&mdash；2026年)》，旨在推动沪市上市公司ESG评级水平再上新台阶。
ESG评级是上市公司在环境、社会和公司治理三个维度上综合表现的直观表征，也是投资机构筛选适格投资标的、构建投资组合的重要依据。
近年来，全球ESG资产投资规模高速增长，2025年预计突破50万亿美元。随着越来越多的投资机构通过纳入或整合ESG评级因素增强主动和被动投资组合的长期回报，ESG评级较高的上市公司更容易入选ESG指数和ETF组合、获得更高的投资权重，吸引更多长期投资、价值投资、责任投资。
数据显示，MSCI ESG评级达到AAA级的沪市上市公司外资持股市值平均为356亿元、平均持股比例近5%，分别是CCC级公司的21倍和2倍。因此，推动提升上市公司ESG评级，既可以增强上市公司主动履行环境保护和社会责任的内生动力，也可以展现上市公司践行ESG理念的最新实践成果。
截至2024年底，沪市共有342家上市公司被纳入MSCIESG评级，其中100家公司在最新一次评级中获得等级提升，10家公司评级跃升2至3个等级，8家公司评级获得AAA级，处于全球领先水平，AAA-A等级公司数量大幅增长至52家。
从国内评级情况看，截至2025年5月，22%的沪市上市公司中证ESG评级较上年同期实现上升。其中，83家公司连续两年评级上升，114家公司评级跃升2至4个等级。超七成沪市上市公司获得中证 ESG评级AAA-BB级，两成沪市上市公司获得AAA-A级评价。
据悉，行动方案围绕提升沪市上市公司ESG评级这一核心目标，针对ESG评级提升的重点、难点问题，推出六大方面工作举措。
一是提供评级指导。结合评级机构关注的重要议题，加快制定更多议题的编制指南，就评级关键指标提供治理架构、管理能力提升的具体指导和更具针对性的披露范例。深入研究各类评级方法论并加强宣贯，开展分行业ESG管理绩效和评级结果分析，加强对上市公司的评级指导。
二是推动沟通交流。积极搭建上市公司与评级机构的沟通桥梁，推出各类专题培训、行业分享等活动。支持上市公司与评级机构就数据、评分、评级报告等加强互动。支持上市公司、机构投资者积极参与评级方法论构建和意见征询。推动评级机构评级方法体现A股市场ESG信息披露制度要求。
三是改进信息披露。鼓励上市公司主动识别财务重要性议题，并按照四要素披露框架加强财务影响的分析和披露，进一步满足投资者决策需要。加快推进“上市公司可持续发展报告电子化规范”相关标准起草与应用，加强数据共享，提高ESG披露数据和另类数据的可得性、可靠性。
四是形成最佳示范。综合国际ESG评级、中证ESG评级领先的公司案例，总结形成最佳实践范本供上市公司对标管理。组织行业标杆公司开展经验分享，聚焦行业重要性议题、行业特定风险、公司治理共性问题等，帮助上市公司找到差距并制订改进计划，针对性补齐行业重点指标的评级短板。
五是加强正向激励。创新丰富ESG金融服务和投资产品，支持金融机构在股权、信贷、债券等各类融资产品开发中将ESG评级纳入考量，加大各类ESG主题、绿色主题ETF和ESG指数跟踪基金产品开发力度。推动社保基金、公募基金、资产管理机构等将中证ESG评级纳入投资决策因素。
六是提升管理绩效。鼓励上市公司引入专业投资者作为积极股东参与公司治理，借助专业力量提升ESG管理绩效和评级水平。加强上市公司市值管理，助力更多公司纳入ESG评级范围，支持未纳入评级范围但有能力、有需求的上市公司与评级机构进行预先沟通和初步评级。
上交所相关负责人表示，上交所将在证监会的统筹下，通过优化制度、加强引导、提升服务等扎实举措，推动沪市上市公司成为ESG理念的践行者、引领者，切实增强沪市上市公司的治理水平和可投性，助力资本市场高质量发展。 (据《上海证券报》)。
