5月22日晚，宏创控股（002379）公告称，公司拟发行股份购买山东魏桥铝电有限公司等持有的山东宏拓实业有限公司100%股权，交易作价为635。18亿元。本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市。

　　

图片来源：公司公告。

　　宏创控股表示，本次交易后，宏拓实业将成为上市公司的全资子公司。本次交易有助于上市公司从单一铝深加工业务向集电解铝、氧化铝及铝深加工的全产业链业务于一体的公司转型，合理提升铝产业集中度，发挥产业一体化优势，实现铝产业链的绿色低碳转型升级。通过本次交易，公司的盈利能力将显著增强，资产规模将大幅提升，上市公司与标的公司之间的关联交易及同业竞争将得到消除。

　　Wind数据显示，截至5月22日收盘，宏创控股股价为11。92元/股，市值为135亿元。

　　发行股份近119亿股。

　　魏桥铝电成控股股东。

　　公告显示，宏创控股的主营业务为电解铝、氧化铝及铝深加工产品的生产、销售。宏拓实业是全球领先的铝产品制造商，拥有电解铝年产能645。9万吨、氧化铝年产能1900万吨。2024年，宏拓实业实现营业收入1492。89亿元，净利润181。82亿元。

　　宏创控股拟以5。34元/股的发行价格，向魏桥铝电等九方发行约118。95亿股股份，支付交易对价。交易完成后，公司总股本将增至约130。31亿股，魏桥铝电持股比例达86。98%，成为控股股东，原控股股东山东宏桥持股比例降至2%，公司实际控制人仍为张波、张红霞及张艳红。

　　本次交易完成后，宏创控股总资产、净资产、营业收入及净利润等关键财务指标将实现显著增长，总资产及收入规模突破千亿元，跻身全球特大型铝业生产企业之列。其中，总资产将从31。27亿元跃升至1080。26亿元，归母净利润由亏损0。69亿元转为盈利180。82亿元，基本每股收益从-0。06元提升至1。39元。

　　整合产业链。

　　提升全球竞争力！

　　宏创控股表示，本次交易将解决公司与控股股东的同业竞争问题，大幅减少关联交易。通过注入电解铝、氧化铝等上游资产，公司将形成“铝土矿—氧化铝—电解铝—铝深加工”一体化产业链，产能规模跻身全球前列。

　　公告显示，本次重组不仅将极大提升上市公司的整体价值，还将推动上市公司在全球行业内的地位显著提升，使上市公司实现从区域性竞争者到全球领先企业的转变，成为全球特大型铝业生产企业和全球领先的铝产品制造商之一。

　　独立财务顾问华泰联合证券及中信建投证券认为，交易定价公允，标的资产评估增值率48。62%，采用资产基础法估值合理。标的公司承诺过渡期损益由交易对方享有或承担，保障上市公司利益。

　　公告提示，交易尚需股东大会、深交所及证监会审核，存在审批不确定性。此外，铝行业受宏观经济及政策影响较大，标的公司原材料铝矾土依赖进口，价格及供应稳定性可能对业绩造成波动。

　　

（文章来源：中国证券报）。

　　责任编辑：73 原标题：635亿元收购！002379，拟重大资产重组。

　　5月22日，新华保险发布公告称，当日该公司签署相关基金合同，基金管理人国丰兴华将发起设立鸿鹄基金二期，基金成立规模为200亿元，新华保险出资100亿元认购私募基金份额。

　　据悉，鸿鹄基金二期属于第二批保险资金长期股票投资试点项目，投资范围主要集中于中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股。截至目前，已批复和即将批复险资长期股票投资试点总规模超过2000亿元，部分已经取得实质性进展。

　　业内人士认为，试点基金主要投向二级市场股票并长期持有，有利于扩充资本市场上的“耐心资本”，改善资本市场资金供给结构；同时，对于保险公司而言，可平滑权益市场波动对其利润表的影响，在长期低利率环境下缓解利差损压力。

　　200亿元鸿鹄基金二期将设立？。

　　根据新华保险公告，5月22日，新华保险与基金管理人国丰兴华及基金托管人广发银行北京分行签署《国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金基金合同》。

　　根据基金合同，国丰兴华将发起设立鸿鹄基金二期（名称最终以中国证券投资基金业协会登记备案为准），基金成立规模为200亿元，新华保险出资100亿元认购私募基金份额。

　　来源：新华保险公告。

　　据了解，鸿鹄基金二期投资范围为中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股，聚焦公司治理良好、经营运作稳健、股息相对稳定、股票流动性相对较好，与保险资金长期投资需求相适应的标的。

　　该私募证券基金存续期限为10年（可延长），将贯彻长期投资、价值投资和稳健投资的理念，积极发挥好长期资本、耐心资本、高能级战略资本优势，按照市场化、法治化和“长钱长投”原则，通过低频交易、长期持有的方式以获得稳健股息收益。

　　据知情人士透露，在履行相关登记备案程序后，鸿鹄基金二期计划于近期投资入市。

　　系列鸿鹄基金蓄势待发！

　　险资长期股票投资试点，始于鸿鹄基金一期。

　　2023年10月，金融监管总局批复同意中国人寿和新华保险共同出资500亿元，发起设立鸿鹄基金（一期）。该基金2024年2月末宣告成立，当年3月初正式启动投资。相关机构透露，该基金500亿元全部投资落地并实现了风险低于基准、收益高于基准的良好业绩表现。

　　新华保险2024年年报显示，该公司将鸿鹄基金一期作为合营企业采用权益法核算，截至2024年末，该投资的账面价值为263。58亿元。2024年，鸿鹄基金一期净利润为9。17亿元，综合收益总额为27。16亿元。

　　鸿鹄基金二期即将设立，鸿鹄基金三期也迎来新进展。近日，国家金融监督管理总局批复同意新华保险、中国人寿等机构参与第三批保险资金长期投资改革试点，新华保险将联合中国人寿等机构共同发起设立鸿鹄基金三期。鸿鹄基金三期将投资并长期持有公司治理良好、经营运作稳健、股息相对稳定、股票流动性相对较好，且具备良好股息回报的大盘蓝筹公司股票。

　　保险资金入市节奏提速？。

　　今年以来，保险资金入市节奏提速，金融监管总局已批复三批保险资金长期投资改革试点。鸿鹄基金二期、三期分别属于第二批、第三批保险资金长期股票投资试点。

　　截至目前，寿险“老七家”均已获批上述试点。除了新华保险和中国人寿，太保寿险、泰康人寿、阳光人寿、人保寿险、太平人寿、平安人寿等均获准参与，目前已批复和即将批复试点规模超过2000亿元。

　　除了新华保险与中国人寿通过“老搭档”角色绑定参与公司制基金，一些保险公司也倾向于单独发起设立私募证券基金，获批基金类型也新增了契约制基金。

　　业内人士认为，大中型寿险公司积极参与试点，除了响应中长期资金入市政策，一个重要原因在于，试点可以在一定程度上解决险资入市的堵点、卡点。比如，在此框架下的会计计量方式，有助于保险公司平滑权益市场波动对其利润表的影响，同时，试点在偿付能力方面的优惠政策，也会降低权益投资对保险公司的资本占用与偿付能力消耗。

　　此外，险资通过长期股票投资试点的扩容，推动权益类资产配置比例的提高，有利于缓解长期低利率环境下的利差损压力，更好地匹配寿险保单的长期负债需求，缓解资产负债期限错配矛盾。多家保险公司表示，将在参与试点的过程中兼顾安全性、流动性和收益性，做好高股息股票和成长股的平衡。

　　

（文章来源：中国证券报）。

　　责任编辑：3 原标题：鸿鹄基金二期，将发起设立。