周五收盘，烟花尚余，三大指数同创年内新高之时，全市场竟有3174只个股收跌。此“指数牛”与“个股熊”之割裂状，犹如2019年3月及2020年7月行情之重现，历史数据表明，前两回现类分后，次周大盘振幅各达8.7%与6.3。

　　

1、主力资金的三重阳谋

　　

权重股的虹吸效应呢，上证50成分股本周净流入489亿，中小创净流出217亿哟。这种“抓大放小”的操作啦A股上市公司，本质是机构季末调仓的标准流程呢。好比资深交易员老张所说：“现在买茅台并非因它佳，实因众人皆在购呢。

　　

量能密码的警示：全天1.87万亿成交额中，尾盘30分钟占比达28%。这种偷袭式放量在近5年出现17次，其中14次随后出现2%以上的回调。

　　

期指市场有暗潮涌动，IH2509合约贴水幅度突然扩大到21点，达到8月以来的新高。这个常被散户忽略的指标，通常能提前2到3个交易日显现行情转折的迹象

　　

2、周一行情推演：三种剧本的可能性

　　

情景一（概率45%）：高开低走洗盘

　　

触发条件：早盘成交额半小时内突破5000亿

　　

关键点位：3815点压力位（2024年4月高点）

　　

应对策略：持仓者可在3790-3810区间分批减仓

　　

情景二（概率35%）：震荡消化筹码

　　

观察指标：AI应用板块能否维持3%以上涨幅

　　

时间窗口：10:30和14:00两个关键时点

　　

黄金机会：国产算力概念若回调5%可介入

　　

情景三（概率20%）：逼空式上涨

　　

风险信号：两市融资余额单日增超300亿

　　

终极防线：3730点缺口必须守住

　　

散户陷阱：谨防解套盘与获利盘共振抛压

　　

3、散户生存指南：四要四不要

　　

要做的，

　　

盯着北向资金动向，单日净流出超80亿立即启动防御

　　

配置30%仓位到科创50ETF（588000），吃机构抱团红利

　　

关注华为昇腾910B芯片量产进度，9月前或有惊喜

　　

设置3%的移动止盈线，保住八月胜利果实

　　

不要做的，

　　

×追涨单日涨幅超7%的消息票（统计显示次日回调概率73

　　

轻信四千点论，目前估值已透支2025年18%的盈利增长

　　

×忽视国债逆回购利率，周三前后资金面或有扰动

　　

在14:45后做交易决策，尾盘诱多陷阱占比达61

　　

3、被低估的黄金赛道

　　

AI质检设备：2025年市场规模将突破92亿，目前机构配置比例仅1.3%

　　

卫星互联网：星网集团近期招标超预期，产业链订单可见度到2026年

　　

电力物联网：新型电网建设投资Q4将集中释放，龙头公司估值仅15倍PE

　　

历史呢不会简单重复，却常现相似轨迹；众人热议三千八百点之时，真正的风险呀，常在视线之旁；下周行情呢，或许渐趋清晰，不论涨跌啦，记住巴菲特的那句话“市场短期是投票机，长期是称重机”指数狂欢下的冷思考：谁在悄悄离场