上周说了一鲸落万物生，今天这种现象再次上演。

　　

　　

我们回顾下近期的行情：

　　

9.2日易中天第一次大跌，当天午后机器人大面积爆发，然后9.3日光伏和锂电池大面积爆发。

　　

9.4日，易中天第二次大跌，机器人大跌，光伏锂电池前排品种冲高回落。

　　

9.5日易中天回血，光伏锂电池爆发，机器人表现平平。

　　

今天开盘易中天大跌，然后机器人开盘就发力，紧接着就是锂电池和光伏也不示弱，新能源和机器人都在试图接纳科技股出来的资金，两者目前属于妥妥的竞争关系。

　　

　　

参考历史上主流热点倒下去之后走出来的新的抱团方向，往往满足一个特征，那就是宏大叙事。比如去年9月份井喷行情结束之后，走出来的是华为概念，比如四川长虹，常山北明等华为概念，主要是去年10月份纯血鸿蒙上线以及11月份MATE70新机发售带来的市场关注度。

　　

　　

而在近期活跃度比较高的机器人和光伏锂电池，机器人目前看缺乏足够大的股市，而新能源板块则立足于反内卷的这个大的前提上，是我们上方意志的贯彻，从故事性来讲，想象力来讲，板块体量来讲，可能更符合宏大叙事的特征。

　　

　　

然而，一些其他的方向也需要我们引起注意，比如创新药，要知道在今年8月份以前A股上市公司，创新药和CPO两者是同时被大资金抱团的方向，只是到了8月份以后，创新药进入震荡，可能部分医药股的资金加入到了CPO的抱团，导致了这块抱团的极致，而现在CPO抱团结束，那些抱团的资金会不会重新回到创新药也很难说，因此，这块也是我们需要重点追踪。

　　

　　

未来至于花落谁家，关键就看科技降温导致的混沌期间谁的持续性更好，一般来讲，持续性比较好的方向，趋势顺畅的更容易领涨成为接下来的主流热点，且走且观察，让子弹飞的更远一点，不要着急过早下结论。CPO暴跌后机器人、新能源、创新药三足鼎立，最终主导权花落谁家